에스엘 에듀 법인 재무 회계 문서

📌 전제 조건 (사용자 확인 — 모두 보수적):
• 5층 인수 제외 (변수, 별도 검토)
• 보증서 대출 제외 (자체 조달만)
• 에듀랩 매출 0 가정 (완전 보수 — 실제는 7월 흑자 전환 가능하나 시뮬에서 제외)
• 영업이익률 30% 보수적 가정 (실제 1·2월 22~28% / 5월~ 39% 가능, 완전 보수로 30%)
• 일회성 세금·부채 (최신 반영): 5월 법인세 7,549,790 + 법인지방세 854,670 = 약 840만 / 6~8월 종합소득세 약 8,000만 3개월 분납 / 6월 케이뱅크 4,852,745 + 토스 8,600,000 완납 예정
• 보증금 1.0~1.2억 분할: 계약금 40% (7월) + 잔금 60% (8월)
• 인테리어 1.5~2.0억 (9~12월 분할)
• 11~12월 월세·집기 미발생 (인테 기간 무월세, 집기 인테 포함)
• 초기 운영비 미발생 (학생 등록비로 충당)
• 인원 증대 매출: 매월 +500~1,000만 누적 (영어 270·수학 150·국어 70·과학 100·아라중 영 30·수 15)
• 검단 씨드 100과목 (~3,500만/월): 11월 개업 시 아라중·아라고 학생 + 기존 강사 일부 이전 → 검단 0 출발 X. 단, 본업에서 이전이라 통합 잉여 변동 0 (안정성 보너스)

📌 매출 가정: 5월 5/19 확정 1.3636억 + 잔여 수강료 3,000만 = 1.6636억 → 매월 +500~1,000만 인원증대 누적 (12월 ~2.1536억)
📌 잉여 산식: 매출 × 영업이익률 30% (보수) − 권리금 1,000만 (5월) − 법인세 840만 (5월, PDF 확정) − 종합소득세 8,000만 (6~8월 3개월 분납) − 6월 부채 완납 1,345만

📌 사용자 판단 반영: 5~7월은 종합소득세 8,000만 + 케이뱅크 4,852,745 + 토스 8,600,000 완납으로 실제 잉여자금이 거의 없다고 본다.
이 경우 기존 베이스처럼 7월 보증금 계약금 4,400만, 8월 잔금 6,600만을 그대로 집행하면 8월 최저점이 크게 음수로 내려간다.

📌 새 일정: 5~7월은 세금·대출 완납으로 현금 보전, 8월 계약, 9~10월 인테리어, 11월 오픈으로 재배치한다.
보증금 1.1억은 8월 계약금 40% + 9월 잔금 60%, 인테리어 1.75억은 9~10월 50:50 집행으로 계산했다.

📌 새 대안: 12월 개강으로 늦추면 8~9월 잉여를 한 번 더 쌓고 계약한다. 9월 계약, 10~11월 인테리어, 12월 개강 기준이다.
보증금 1.1억은 9월 계약금 40% + 10월 잔금 60%, 인테리어 1.75억은 10~11월 50:50 집행으로 계산했다.

📌 사용자 가정: 5월 남은 수강료 3,000만으로 6월 케이뱅크 4,852,745 + 토스 8,600,000을 완납하고, 남은 잔액은 종소세로 모아둔 뒤 6월에 종소세 8,000만을 모두 납부한다.
이러면 7~8월 종소세 분납 부담이 사라져 9월 계약·10~11월 인테리어·12월 개강안의 피크 부족액이 크게 줄어든다.

📊 자금 모이는 속도 (완전 보수 시나리오):
• 5월 +3,397만 시작 (5/19 확정 매출 + 잔여 수강료 3,000만 + 개인자금 회수 246만 반영, 권리금 1,000 + 법인세 840 차감)
• 6~8월 종소세 3개월 분납 + 6월 부채 완납으로 +1,129·+2,654·+2,835만 (저점 구간)
• 9월부터 +5,000만+ 안정적, 12월 +6,210만 도달
• 월평균 잉여 +4,178만 (보수 30% 영업이익률, 인원증대 100% 가정)
• 기본표 최저점: 8월말 -985만 / 현금잠김표 최저점: 8월말 -8,165만 — 보증금 일정이 핵심 변수
• 12월말 누적 잉여 3.433억 → 검단 2.85억 충당 + 안전마진 5,830만

📑 일회성 세금 (PDF 확정):
• 5월 법인세 7,549,790 + 법인지방세 854,670 = 8,404,460원 (2025 결산, 4/30~5/11 납부)
• 4월 원천세 (근로 1,066,440 + 사업 1,436,730 + 지방 250,310 = 2,753,480원) — 정기, 5/11 납부
• 종합소득세 (대표 개인) — 세무사 안내 약 8,000만, 3개월 분납 신청 (6·7월 -2,667 / 8월 -2,666)
• 케이뱅크 잔여 4,852,745 + 토스 신용대출 8,600,000 — 6월 완납 예정
• 5월 법카 개인구매 2,458,054 — 대표 개인자금 회수/차감 처리

🎯 핵심 위험 + 대응:
• 인원증대 미달성 (0~50%): 누적 잉여 -6,900~3,600 → 8월말 음수 가능
  → 대응 (절대 우선): 영어 학생 다과목 전환·박승철 100명·프리미엄 생기부 50명 확대 (마케팅 비용 거의 0)
• 견적 비관 (3.2억) + 인원 0%: 12월말 -3,950만 (자체 조달 불가)
  → 대응: 인테 견적 3곳 비교 협상 + 보증서 대출 1억 한도 사전 확보
• 일회성 비용 (4월처럼 1,000~2,000만): 5~8월 현금잠김 구간을 직접 압박
  → 대응: 6월 종소세 후 일회성 발생 통제 (저작권·세무 사전 점검)
• 8월 보증금 잔금 6,600 시점: 일회성·예상 외 지출 절대 자제

📅 권고 액션 타임라인:
• 5월: 권리금·외주 정리 + 법인세 840만 납부 (5/11) + 잔여 수강료 3,000만 회수. 케이뱅크·토스는 6월 완납 예정
• 5/31: 종합소득세 신고 (3개월 분납 신청 — 6/30·7/31·8/31)
• 6월: 종소세 1/3 (2,667) + 케이뱅크·토스 1,345 완납 + 검단 부동산 계약 협상 (계약금 7월 가능 여부)
• 7월: 종소세 2/3 (2,667) + 보증금 계약금 4,400만 (40%) + 인테리어 견적 3곳 의뢰
• 8월: 자금 압박 최고점 — 종소세 3/3 (2,666) + 보증금 잔금 6,600만 (60%). 현금잠김 기준 약 8,165만 브릿지/지급이연 필요
• 9월: 인테 1차 3,500만 + 강사 채용 공고. 인원 +2,400 누적 매출 점검
• 10월: 인테 2차 5,500만 + 검단 강사 면접
• 11월: 검단 개업 + 씨드 100과목 안정 출발 + 인테 3차 4,500만
• 12월: 인테 잔금 4,000만 + 정상화. 등록비 추가 입금 시작 (1~2월 매출화)

🏆 최종 메시지: 12월 총액 기준으로는 가능성이 있으나, 5~7월 현금잠김을 인정하면 7~8월 보증금 지급 일정은 그대로 가면 위험하다. 8월 계약·11월 오픈안은 10월 피크 부족액이 약 1.4억까지 커진다. 12월 개강으로 늦추면 피크 부족액은 약 7,812만으로 줄고, 6월에 종소세·부채를 일괄정리하면 피크 부족액은 약 3,438만까지 줄어 브릿지 4천만 내외로 실행 가능성이 생긴다. 씨드 100과목 (~3,500만/월)은 검단 학원의 안정 출발 보너스 — 자금 시뮬에 직접 반영 X (본업 이전이라 통합 잉여 변동 0). 업사이드 시나리오 (영업이익률 39%·5층 합류·보증서 활용)가 모두 가능 — 보수 시뮬은 절대 안전 마진 확인용.